M&Aで買収する企業の企業価値評価とは？正確な評価方法を理解する

M&Aで買収する企業の企業価値評価は、買収価格を決定する上で非常に重要な役割を果たします。正確な評価方法を理解することで、買収価格を正確に設定し、買収後の経営に影響を与えるリスクを最小限に抑えることができます。

企業価値評価の手法は多岐にわたりますが、代表的なものに以下のようなものがあります。

1. 割安買収法 買収価格をそのまま企業価値とする手法で、企業の将来の収益を十分に考慮していないため、買収後に問題が生じることがあります。
2. 損益分岐点分析法 買収後の企業の適正利益を算出し、その利益を元に企業価値を評価する手法です。現在の業績や市場の成長率、競合環境などを考慮する必要があります。
3. 株価評価法 買収対象企業の株式市場における株価を基準にして企業価値を評価する手法です。しかし、市場の株価は市況に左右されるため、実際の企業価値と異なる場合があります。
4. DCF法（現在価値評価法） 将来のキャッシュフローを現在価値に還元することで、企業価値を評価する手法です。将来の収益性や成長性、リスクなどを考慮するため、より正確な評価ができます。

これらの手法を組み合わせることで、より正確な企業価値を算出することができます。また、企業価値評価の結果を元に、買収価格の交渉を行うことが重要です。

投稿者プロフィール

Canbull.M&A元M&Aアドバイザーのライター

最新の投稿

• BLOG2023年12月11日フルリモートインターン採用を開始しました！
• イベント告知2023年9月19日【ウェビナー】ユニバーサル園芸社の創業者 森坂氏が登壇！
• イベント告知2023年7月18日【ウェビナー】マラトンキャピタルパートナーズ小野様、和田様が登壇！
• M&A基礎知識2023年4月20日M&Aで買収される企業側が抱える問題とは？解決策や対処法を解説する